Опционы фишки

опционы фишки

опционы фишки

Павел Тенсин эксперт БКС Экспресс Улыбка волатильности состоит из вмененных волатильностей по каждому страйкукоторые рассчитываются по формуле Блэка-Шоулза, включающей в себя ряд переменных: текущая цена базового актива фьючерсацена опциона, страйк, опционы фишки до экспирации опциона и др.

Таким образом, если цена фьючерса вырастет, то изменится сам вид улыбки волатильности в соответствии с достаточно сложной формулой Блэка-Шоулза текущий график улыбки будет недействителен.

опционы фишки

При этом новая улыбка будет также зависеть от того, как изменились и другие переменные формулы. Отвечая опционы фишки Ваш вопрос, невозможно однозначно сказать, упадет ли вмененная волатильность. Для этого, помимо снизившейся цены фьючерса, необходимо как минимум знать будущую рыночную цену опциона. Отметим, что текущая цена базового актива нижняя граница опционы фишки опциона пут обычно находится вблизи, но не обязательно точно в точке страйка с наименьшей волатильностью.

В первую очередь, необходимо сказать, что рыночная цена опциона формируется покупателями и продавцами.

опционы фишки

То есть сказать точно, упадет или вырастет цена при одном конкретном условии не представляется возможным. Если мы говорим о теоретической зависимости, то для определения влияния волатильности на теор.

опционы фишки

Дело в том, что волатильность в улыбке рассчитывается путем подставления в формулу Блэка-Шоулза цены фьючерса и других параметров. То есть вмененная волатильность — уже производная величина от рыночных данных и ее некорректно использовать в опционы фишки с теоретическими значениями.

опционы фишки

Снижение же исторической волатильности, безусловно, приведет к снижению теоретической цены опциона. Это объясняется тем, что при снижении волатильности достижение ценой фьючерса страйка к моменту экспирации опциона становится менее вероятным.

На срочном рынке ммвб есть опционы колл и пут на индекс МБ.

Розыгрываем бесплатное VIP обучение в Xelius Group! Трейдинг, Инвестиции, Опционы!

Можно ли хеджировать ими открытые позиции. Если да, то Прошу обрисовать схему такого хеджирования, примерную цену за контракт и вообще какие тут подводные камни. Заранее спасибо

опционы фишки

Также читайте