Опционы на отчетах, Трейдинг при публикации квартальных отчетов

Почему опционы не растут во время выхода отчетов компаний? Обвал волатильности

Особенности учета опционов на акции для сотрудников в рамках МСФО.

YouTube-канал Опционный миф: торговля на квартальной отчетности. Торговля на квартальной отчетности опционы на отчетах одним из плохо понимаемых аспектов опционной торговли.

  1. Как заработать деньги за идеи
  2. Проблемы справедливой стоимости IFRS 2 предписывает оценивать приобретенные товары или услуги по справедливой стоимости, если последняя поддается достоверной оценке.
  3. На чем можно заработать денег на примере
  4. Купить биткоин без регистрации
  5. В отличие от примера 3, на дату продажи опциона по дебету счета капитала отражается разница между полученной опционной премией и чистой дисконтированной стоимостью финансового обязательства.
  6. Отзывы о торговле бинарными опционы

У многих трейдеров опционы на отчетах неправильное представление о том, как ведут себя опционы при приближении даты отчетности. Чтобы это понять, нам нужно вспомнить опционную модель, какие данные нам нужны, чтобы рассчитать стоимость опциона.

  • Как написано на сайте регулятора опцион во фьючерс пересчитывается через дельту.
  • Торговля опционами на бирже В торговле биржевыми опционами есть свои особенности, которые на первый взгляд могут показаться нелогичными для новичков.
  • Как заработать денег в 21 веке

Это: цена базового актива, страйк, время до погашения, будущая волатильность, дивиденды и процентная ставка. Будущая волатильность, мы ее не знаем.

опционы на отчетах что такое пут опцион простыми словами

Вместо нее мы используем подразумеваемую волатильность, которую мы получаем, подставляя в формулу Б-Ш или любую другую текущую цену опциона. И мы считаем, что это рыночная оценка будущей волатильности. Это означает, что рост подразумеваемой волатильности может быть обусловлен не только увеличением стоимости опционов, но также и другими факторами, например, приближением срока до погашения.

ЧАТ ТРЕЙДЕРОВ

Давайте сравним опционы и страховку автомобиля. Понятно, что стоимость годовой страховки стоит больше, чем стоимость одномесячной. Опционная модель подразумевает. А что произойдет, если время пройдет, а стоимость опциона не уменьшиться?

При таком развитии событий опционная модель начинает сбоить.

Что-то должно быть сделано дополнительно, чтобы модель вычислила правильную цену опциона. Так как мы не можем ни добавить время, ни увеличить цену базового актива, ни изменить страйк, дивиденды или процентную ставку, то остается только возможность увеличения подразумеваемой волатильности.

Что происходит в действительности?

Как отразить в МСФО-отчетности транзакции с производными финансовыми инструментами

Подразумеваемая волатильность, и в самом деле, растет по мере приближения даты календарной отчетности. Но, это обычно происходит не потому, что цены опционов растут, а в большинстве случаев из-за того, что стоимость опционов не уменьшается. Отсутствие временного распада заставляет подразумеваемую волатильность расти. Для иллюстрации, я сравнил стоимость АТМ стрэддла на даты, отмеченные желтым на первом рисунке.

Опционный миф: торговля на квартальной отчетности.

Посмотрел на стоимость АТМ стрэддла за одну, две, три, четыре недели до даты календарной отчетности, и на день отчетности до ее публикации. Посмотрите, стоимость АТМ стрэддла почти не изменяется, а подразумеваемая волатильность выросла.

Перевод: GAAP. RU Компания заключила с банком форвардный договор на покупку валюты в объеме 50 тыс. Какие записи в учетных книгах должны появиться в связи с этими операциями? Производные инструменты являются финансовыми инструментами — а те, как известно, относятся к группе финансовых активов.

Рынок обычно заранее оценивает возможное движение цены акции после публикации отчетности, и эта оценка входит в стоимость АТМ стрэддла и не распадается.

Конечно, иногда цена может вырасти или упасть, но это скорее редкое, а не регулярное событие.

опционы на отчетах мгновенно заработать большие деньги

В большинстве случаев подразумеваемая волатильность растет, потому что опционы на отчетах АТМ стрэддла не уменьшается. Но как только отчетность вышла, то эта оценка сразу выбрасывается из цены АТМ стрэддла, что приводит к падению подразумеваемой волатильности, которое мы обычно видим на самом деле, это уменьшение стоимости опционов. И в заключение, рост подразумеваемой волатильности автоматически не означает рост стоимости опционов.

Навигация записи.

опционы на отчетах лучший торговы робот

Также читайте